Секретный агент Максвелл Смарт, вышедший на пенсию, вынужден вернуться на службу, после того как объявляется новый гениальный злодей, угрожающий ввергнуть планету в хаос. Эксцентричный модельер Норман Сен-Соваж, скрывающий свое лицо за тряпичной маской, обращается к обществу с предупреждением, что скоро задействует «обнаженную бомбу», способную уничтожить все существующие виды ткани. Главный герой вместе со своими помощницами торопится отыскать злодейскую лабораторию, чтобы не дать человечеству остаться без одежды.